La crescente frequenza e gravità dei danni legati al cambiamento climatico stanno rendendo la gestione del rischio climatico una priorità per il settore finanziario. Tuttavia, le istituzioni finanziarie si trovano a dover bilanciare la necessità di decarbonizzazione con la protezione dei rendimenti finanziari a breve termine. Questo dilemma è accentuato da un panorama politico e regolamentare incerto, che ostacola l'impegno verso obiettivi di lungo termine. In questo contesto, il Net Zero Report South Pole 2025, Global financial institutions zero in on net zero, offre un'analisi approfondita sul ruolo delle istituzioni finanziarie nella transizione verso un futuro a basse emissioni di carbonio. Basato su un sondaggio condotto su 350 istituzioni finanziarie in 13 Paesi, compreso l'Italia, il rapporto esplora progressi, ostacoli e opportunità nella corsa verso il raggiungimento degli obiettivi di Net Zero.
South Pole Net Zero Report 2025: i risultati chiave
Nonostante le attuali linee guida per l'obiettivo di zero emissioni nette della Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) e della Science Based Targets Initiative (SBTi), i risultati del Net Zero Report South Pole 2025 indicano che molte istituzioni finanziarie stanno tentando di decarbonizzare, ma sono ancora restie a ridurre i propri investimenti nei combustibili fossili. A seguire i risultati principali dello studio.
Progressi verso il Net Zero. In generale il rapporto rivela che, per quanto riguarda i progressi verso l'obiettivo zero emissioni nette o eventuali obiettivi rilevanti a breve termine, la maggioranza degli istituti finanziari intervistati (52%) si dichiara "sulla buona strada" e una maggioranza molto più ampia (86%) è sulla buona strada o almeno "parzialmente sulla buona strada".
Ostacoli verso il Net Zero. Sebbene la maggior parte degli istituti finanziari intervistati affermi di essere "sulla buona strada" verso i propri obiettivi, cita anche delle limitazioni che rendono più arduo il raggiungimento dell'obiettivo zero emissioni nette. Oltre la metà (55%) afferma che la mancanza di chiare linee guida di settore rende ancora più arduo il raggiungimento dell'obiettivo zero emissioni nette. Ciò significa che molti di coloro che affermano di essere "sulla buona strada" si trovano anche ad affrontare la mancanza di linee guida. Quasi la metà (47%) cita anche la mancanza di una regolamentazione chiara e la mancanza di progressi da parte delle organizzazioni che finanzia. Per quanto riguarda l'Europa, la maggioranza (58%) cita la mancanza di chiare linee guida di settore come un ostacolo fondamentale. Questo nonostante l'Europa sia sede di diversi importanti organi di governo e organizzazioni che forniscono indicazioni dettagliate sull'obiettivo di zero emissioni nette. Gli istituti finanziari in Europa sono anche i più propensi (52%) ad affermare che il motivo principale che frena il loro progresso sono le organizzazioni che finanziano, rispetto a quelli dell'APAC (39%) e delle Americhe (40%).
Un piano interno per la transizione climatica. La maggior parte degli istituti finanziari dispone di piani di transizione climatica. In totale, esattamente la metà (50%) degli intervistati a livello globale dispone di un piano per la transizione climatica "ampio e credibile" e la stragrande maggioranza (88%) dichiara di disporre almeno di una qualche forma di piano di transizione climatica.
Le aziende sostenibili piacciano di più. Le organizzazioni finanziarie sono alla ricerca di aziende preparate al cambiamento climatico, con ambizioni di zero emissioni nette pari o superiori alle proprie. Molti istituti finanziari intervistati stanno elaborando ampi piani di transizione climatica, ma quasi la metà (47%) degli intervistati ritiene che raggiungere i propri obiettivi climatici sia più difficile a causa della mancanza di progressi da parte delle aziende finanziate. Alla domanda sulle aspettative relative ai piani di transizione climatica delle società in portafoglio, oltre tre quarti (77%) degli istituti finanziari a livello globale considerano le società in portafoglio più interessanti se dispongono di un piano di transizione climatica.
Le strategie di credito di carbonio sono incoraggiate. Gli istituti finanziari guardano con favore alle società in portafoglio che dispongono di strategie di credito di carbonio. Quasi tre quarti (73%) degli istituti finanziari a livello globale desiderano finanziare le società in portafoglio con strategie di credito di carbonio.
Il coinvolgimento è in aumento. Gli istituti finanziari intervistati affermano che, nel prossimo decennio, intendono dare priorità agli sforzi per aumentare l'esposizione alle società in portafoglio con piani per la transizione climatica e asset verdi, piuttosto che ridurre la propria esposizione ai combustibili fossili. La maggior parte delle aziende del settore finanziario intervistate (88%) ha affermato di prevedere di aumentare il coinvolgimento con le società in portafoglio sulla decarbonizzazione nei prossimi due anni, con molte (44%) che affermano di voler aumentare significativamente il livello di coinvolgimento. I grandi istituti finanziari sono i più propensi (53%) a prevedere un aumento significativo del coinvolgimento con le società in portafoglio sulla decarbonizzazione (53%).
Più comunicazione, in modo più conservativo. Gli istituti finanziari stanno intensificando le comunicazioni, riducendo al contempo i loro impegni climatici ambiziosi e mantenendo un rigoroso allineamento con le normative. I precedenti Net Zero Report di South Pole hanno svolto un ruolo chiave nel diffondere il termine "greenhushing", che si riferisce alle organizzazioni che riducono intenzionalmente le loro comunicazioni sul clima. Mentre i precedenti report evidenziavano un aumento di questo fenomeno in diversi settori, gli istituti finanziari hanno costantemente invertito la tendenza, aumentando effettivamente le loro comunicazioni sull'obiettivo zero emissioni nette. Quest'anno non è diverso. Oltre la metà (53%) degli istituti finanziari a livello globale sta aumentando le comunicazioni sulla propria strategia zero emissioni nette. Ma i dati rivelano anche che stanno scegliendo di fare promesse meno ambiziose in generale, con uno su quattro (27%) che fa promesse più conservative specificamente sulla propria strategia net zero. inoltre, più della metà (52%) degli istituti finanziari si sta allineando maggiormente alla regolamentazione e quasi la metà (48%) afferma che i requisiti di settore e la regolamentazione sono i fattori che più probabilmente influenzano la comunicazione della propria strategia net zero. La maggioranza (57%) degli istituti finanziari sta anche modificando le proprie dichiarazioni per migliorare la trasparenza, rispondendo alle crescenti richieste di trasparenza legate ai progressi verso il net zero.
Il commento del CEO di South Pole
Abbastanza critico il commento di Daniel Klier, CEO di South Pole: "I risultati dell'indagine dimostrano che gli istituti finanziari continuano a sostenere gli investimenti in infrastrutture verdi e sono disposti ad aumentare la propria esposizione ad asset e società in portafoglio resilienti al clima. Tuttavia, è anche chiaro che il settore non sta più svolgendo un ruolo attivo nel ribilanciamento del mercato e continuerà a finanziare i combustibili fossili. Gli istituti finanziari vogliono avere la botte piena e la moglie ubriaca. Mentre gli operatori finanziari intervistati continuano a promuovere l'impegno in materia di clima con i propri clienti, è altrettanto chiaro che gli istituti finanziari devono procedere in bilico, bilanciando la resilienza e l'efficienza a lungo termine della propria attività con i rendimenti per gli investitori nel breve termine".
